所谓的拼抢存款，拼抢的是占比不算太高的利率敏感型存款，而对于存款基础好、散客多而稳定的银行影响不大

 

　　近日，部分银行上浮大额存款利率。部分股份制银行和城商行的大额存单利率较基准利率上浮50%以上，部分农商行上浮达55%。

 

　　大额存单，简单来说就是有流动性的定期存款，是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证，可以转让和质押。2015年6月2日，中国人民银行公布《大额存单管理暂行办法》，明确大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构，以及央行认可的其他金融机构等。《办法》出台时，仅9家银行可“试水”大额存单。截至目前，可发行大额存单的金融机构已达543家。

 

　　在近期利率上浮后，与普通银行存款相比，大额存单利率明显较高。以3年期大额存单为例，国有银行的年化收益率一般不足4%，股份制银行在4.18%上下，农商行较高，多在4.26%以上。与银行理财产品、货币基金相比，这一利率水平显得并不高。何况大额存单之所以被称为“大额”，是因为其购买门槛相对较高。个人投资者购买大额存单的起点金额为20万元，部分银行的门槛达到30万元，非金融机构认购起点为1000万元，这就把很多投资者挡在了门外。

 

　　引导上浮大额存单利率与银行揽存压力有关。从总量看，当前银行存款增长的确有所放缓。3月末，广义货币（M2）增速同比增长8.2%，再度陷入低位。3月份M2增速之所以不及市场预期，与存款增长疲软有关。招商证券宏观分析师闫玲认为，一方面，3月份企业存款增长乏力，同比增速降至历史低位，M1同比增速显著回落至7.1%；另一方面，3月份财政存款下降4803亿元，降幅低于去年同期7670亿元，拉低M2约0.1个百分点。这意味着银行揽存压力仍然不小。

 

　　从2017年上市银行年报来看，存款规模分化也较为明显，五大行住户存款余额达到32.14万亿元，占住户存款的比重为49.93%。股份制银行中较为突出的是招行，个人存款余额达1.34万亿元。去年，这6家银行几乎占据了银行存款的“半壁江山”。相比之下，部分股份制银行存款增速为负，就显得压力巨大。与这些大中型银行相比，小银行面临的揽存压力更明显，因此在上浮大额存单利率时力度也更大。

 

　　去年以来，在金融业监管趋严的形势下，银行同业业务明显收缩。2017年，此前同业业务规模较大的兴业银行加快压缩同业业务，各类非标资产减少约4500亿元。从今年一季度开始，央行将同业存单纳入MPA考核，进一步强化了监管。与高成本的同业负债相比，存款利率相对较低，优势明显。国信证券分析师王剑认为，在收缩同业业务的情况下，银行要想扩大资产，只能靠存款支撑。并且，银行业今年盈利压力较大，为了保障利差，也需要尽可能低成本地获取负债，其首选自然是存款。

 

　　但是拼抢存款，仅靠抬升利率并不一定奏效。一位银行人士认为，提高大额存单利率只是随行就市，不是揽存主要手段。“普通存款对利率并不敏感，利率敏感型资金大部分已移至理财。”国泰君安首席银行业分析师邱冠华表示。

 

　　“一位银行专家指出，不要说负债荒（存款荒），也没有资产荒，从来就只有能力荒。”王剑认为，所谓的拼抢存款，拼抢的是占比不算太高的利率敏感型存款，对于存款基础好、散客多而稳定的银行，所受影响不会太大。“这才是存款市场的‘定海神针’。”王剑认为，所谓存款立行，本质是客户立行，要获取客户，靠的又是产品与服务全方位能力。

 

　　中泰证券首席银行业分析师戴志锋也表示，在经历严监管后，更多银行会把主要精力投入到提高负债管理能力及资产负债的匹配能力上，存款稳定性比快速提高成本冲规模更有意义。

 

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